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Ancien cadre de la finance, Jules a cofondé Alfines pour répondre aux besoins patrimoniaux spécifiques des chefs d’entreprise, expatriés, cadres dirigeants et sportifs de haut niveau. Son approche se distingue par trois valeurs fondamentales : confiance, transparence et sécurité. Avec son associé Alban Bousquier, il accompagne ses clients tout au long de leur vie patrimoniale, de la constitution à la transmission, en passant par la restructuration du patrimoine.

Contexte du cas client

👤 Simon, 42 ans, divorcé, sans enfant, est cadre dirigeant en Île-de-France. Il dispose d’un patrimoine immobilier avec une résidence principale valorisée à 500 000 €, encore grevée d’un crédit de 400 000 €, et d’un patrimoine financier constitué d’un livret A rempli à 20 000 € et d’un PEA bancaire à 50 000 €.

Conscient du déficit structurel du système de retraite et de son horizon de retraite à 20-25 ans, il souhaite désormais préparer sa retraite sérieusement. Une inquiétude renforcée par l’incertitude fiscale (notamment avec la future loi de finances 2025) et un besoin clair : ne pas dépendre uniquement du système public.

Cas client détaillé : stratégie patrimoniale mise en place

Après un audit précis de la situation de Simon, Jules identifie une capacité d’épargne mensuelle de 1 000 € et un PEA sous-utilisé, ouvert uniquement pour obtenir un prêt immobilier. L’occasion est parfaite pour bâtir une stratégie de capitalisation long terme, sans sacrifier la liquidité.

Choix stratégique : PEA plutôt que PER

Même si Simon a entendu parler du Plan Épargne Retraite (PER), Jules recommande de ne pas le prioriser. Pourquoi ?

• Le PER retraite offre une déduction fiscale à l’entrée, mais impose une fiscalité à la sortie (capital réintégré au revenu imposable).
• Il est illiquide jusqu’à la retraite, sauf cas exceptionnels.
• À l’inverse, le PEA est liquide au bout de 5 ans (et Simon le détient déjà depuis plus de 10 ans), avec une fiscalité allégée (17,2% de prélèvements sociaux uniquement).

👉 Pour Simon, qui souhaite à la fois préparer sa retraite et conserver une flexibilité, le choix du PEA est évident.

Optimisation via transfert de PEA vers une solution haut de gamme

Le PEA de Simon étant rempli de fonds traditionnels peu performants, l’équipe Alfines propose un transfert digitalisé vers un PEA bancaire haut de gamme (partenaire : Shares Pro), tout en conservant l’antériorité fiscale.

Objectif : accéder à une allocation ETF diversifiée et à frais réduits.

Allocation patrimoniale ETF dans le PEA

Jules construit une allocation 100% ETF adaptée à l’objectif retraite :

• 🇪🇺 ETF CAC 40 et DAX (Europe)
• 🇺🇸 ETF S&P 500 et Nasdaq 100 (USA)
• 🌍 ETF MSCI World, ETF marchés émergents, ETF Asie
• 🏦 ETF obligataires PEA (en cas de besoin de couverture)
• 🚀 ETF thématiques (énergie, tech, IA...) pour compléter

L’approche repose sur :

• La gestion passive (moins de biais, performance historique supérieure)
• Des frais de gestion réduits (0,20 % en moyenne)
• Une diversification géographique et sectorielle poussée
• La méthode d’investissement programmé (DCA) avec 500 €/mois, pour lisser les points d’entrée et maximiser les effets des intérêts composés

Résultat attendu : un plan de capitalisation robuste, piloté dans le temps, avec liquidité, transparence des frais, et diversification mondiale, le tout dans un cadre fiscal avantageux.

[[pro cta]]

Conclusions

Ce cas illustre parfaitement les enjeux actuels de la planification de la retraite pour des profils de cadres dirigeants :

✅ Le PER n’est pas une solution universelle : il doit être mis en perspective avec la liquidité, la fiscalité future et les objectifs de vie.

✅ Le PEA est un outil puissant s’il est bien utilisé : ETF éligibles, diversification, optimisation des frais, et antériorité fiscale peuvent en faire le meilleur plan d’épargne retraite pour certains profils.

✅ Le rôle du CGP est clé : diagnostic, pédagogie, accompagnement opérationnel, choix des bons partenaires (comme Shares) font toute la différence.

Envie de découvrir toute la stratégie en détail ?

Écoutez l’épisode complet du podcast “Entre Pros CGP” avec Jules Rousselet

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Investir comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce contenu ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement.

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